01
投資組合太集中了嗎?拆開 ETF 持股,算出單一股票與產業的真實比重
同時買了 S&P 500 ETF、那斯達克 100 ETF 和個股,看起來很分散,拆開後同一家公司可能佔了四分之一。用 IVV、QQQ 官網公布的持股權重,示範單一公司真實曝險、產業比重與有效持股數怎麼算,以及超標後怎麼調整。
分類
交易時段、訂單類型、零股、ETF 與基本分析的入門知識。
同時買了 S&P 500 ETF、那斯達克 100 ETF 和個股,看起來很分散,拆開後同一家公司可能佔了四分之一。用 IVV、QQQ 官網公布的持股權重,示範單一公司真實曝險、產業比重與有效持股數怎麼算,以及超標後怎麼調整。
指數漲一年,兩倍 ETF 卻沒漲到兩倍;反向 ETF 想避險卻先虧錢。用 SSO、SDS 官網公布的真實報酬與可自行驗算的例子,說明每日重新調整與波動耗損,以及已持有時怎麼檢查、怎麼處理。
ETF 報酬比指數少一截,是正常費用還是基金沒做好?用 IVV 與 EEM 官網公布的基金淨值、指數報酬和費用率,示範追蹤差異怎麼算、多少算正常,以及差距超過費用率時去哪裡找原因。
多數美股財報落在收盤之後,價格在流動性最低的時段先行反應,隔日開盤競價再一次撮合出跳空價。本文說明成因,並用假設數字比較停損市價單、停損限價單與限價單在跳空時的不同結果。
2026 年美股有十個全日休市日與兩個提前收盤日,2027 年同樣十天休市、但只有一天提前收盤。本文依交易所官方日曆整理兩年完整清單,換算成台灣、香港時間,並說明休市對長效單、T+1 交割與出入金的影響。
先用年報建立全年基準,再查季報與重大事件。學會辨認報告期間、申報日、財務報表與附件,並用真實年報完成一次營收增長核算。
從發行人投資人關係頁出發,用五步聽讀法核對季度期間、GAAP 與 non-GAAP 口徑、管理層指引及分析師問答,最後留下可回查的結論與待驗證項目。
第一次研究 ADR,先確認存託比例、費用單位與退出安排。本文用一致算例拆解服務費、匯率損益,以及退市和存託計畫終止的差別。